Обычно это предполагает внесение определенного количества популярных токенов, таких как Ether, Bitcoin или Binance Coin, в смарт-контракт, управляющий пулом ликвидности. На обычных биржевых платформах покупатели и продавцы указывают цены на такие активы, как акции, золото или недвижимость. Когда кому-то нравится цена, он совершает сделку, и эта цена становится рыночной ценой. Возникают, когда AMM постоянно обновляют цены токенов на бумажный кошелек биткоин основе их предложения в пуле ликвидности.
- Он позволяет максимально быстро и эффективно совершать торговые сделки между различными участниками рынка.
- Разработчики работают над новыми моделями AMM для решения таких проблем, как проскальзывание, непостоянные потери, уязвимости безопасности и низкая эффективность использования капитала.
- Важно отметить, что поставщики ликвидности со временем накапливают свою долю комиссий за транзакции и могут получить доступ к этим доходам только тогда, когда они решат вывести свои инвестиции из пула.
- В случаях, когда спрос превышает предложение, возникает дестабилизация котировок, и цена актива претерпевает большие изменения.
- Таким образом, платформы AMM всегда поддерживают равную степень ликвидности в каждом пуле.
- Примером HAMM являются финансовые AMM Curve, которые включают в себя как CPMM, так и CSMM.
Главный элемент любой DEX. Что такое автоматические маркетмейкеры (AMM)
Если фирма не выводит ордеры на рынок, а сама занимается их исполнением, значит, это маркетмейкер. Бытует мнение, что лица, занимающиеся этим делом, владеют какими-то инсайдерскими данными. Считается, что благодаря этому они вызывают раннее срабатывание стоп-ордеров, создают множественные проскальзывания. Такого мнения придерживаются, по большей части, новички либо неуспешные трейдеры, которым легче переложить ответственность за убытки на других. С другой стороны, и другие участники торгов могут выявлять с помощью своих торговых алгоритмов деятельность маркетмейкера и учитывать их при своих торговых операциях и при формировании стратегий.
Автоматический маркет-мейкер с постоянным средним значением (CMMM)
Проблемы возникают из-за влияния, которое это оказывает на саму ликвидность — нет защиты от исчезновения ликвидности одного актива в руках арбитражных трейдеров, если два актива не идентичны по цене. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне. Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров.
Маркет-мейкер с постоянным произведением (CPMM)
Это делает АММ идеальным выбором для инвесторов нового поколения и обеспечивает одинаковые условия для всех участников рынка. АММ считаются следующей фазой развития финансового рынка из-за их привлекательности для децентрализованной экономики. Хотя у этой технологии есть немало преимуществ, нельзя забывать и про ее недостатки.
Преимущества маркет-мейкеров с постоянной функцией
Он разработан для использования смарт-контрактов для математического определения цены активов. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Ландшафт децентрализованных бирж (DEX) разнообразен, однако многие из наиболее известных платформ используют схожие модели Automated Market Maker (AMM). Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi. AMM могут обеспечить постоянную ликвидность для широкого спектра активов, упрощая торговлю менее популярными криптовалютами.
Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с вашим финансовым советником. А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас. Ликвидный стейкинг позволяет размещать токены в стейкинг и одновременно использовать их в экосистеме DeFi.
“Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов. AMM отвечает за сопоставление сделок, так что при взаимодействии со смарт-контрактом на DEX трейдер меняет доступную ликвидность, которую отслеживает AMM.
АММ (автоматические маркетмейкеры) — это алгоритмические протоколы, используемые на децентрализованных биржах (DEX) для автоматического установления цен на активы и проведения сделок между пользователями. В отличие от традиционных маркетмейкеров, которые предоставляют ликвидность вручную, AMM позволяют пользователям напрямую торговать токенами с пулом ликвидности, который управляется алгоритмом. Основная цель AMM — обеспечить мгновенную ликвидность для сделок, избегая необходимости участия посредников и поддерживая децентрализованную структуру торговли. Любая торговая биржа заинтересована в поддержании высокой ликвидности своих финансовых продуктов. Централизованные биржи решают этот вопрос с помощью профессиональных трейдеров, а децентрализованные — автоматическим маркет-мейкером.
По ходу стремительного развития технологии блокчейн все больше финансовых решений фокусируются на децентрализации финансовой системы. В число ведущих автоматизированных маркет-мейкеров входят Uniswap, Sushiswap, Curve и Balancer. Это торговая стратегия, при которой компания или частное лицо выступает в качестве «банка» при покупке и продаже актива. Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает вам купить, продать или держать какую-либо криптовалюту.
Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и снижения проскальзывания. Пулы ликвидности — это хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта, с помощью которого формируется торговый рынок. Данный инструмент позволяют всем участникам платформы совершать транзакции напрямую в блокчейне и беспрепятственно переключаться между токенами. Уравнение i применимо для пула ликвидности с тремя токенами, а уравнение ii — для четырех токенов.
„x и y“ — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа „k“ — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж. Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий. Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов.
Однако при этом не требуется участие контрагента, поскольку в протоколе AMM торговля происходит полностью от имени инвесторов. По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула. Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году.
Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором. Токены LP, используемые в качестве обеспечения, по-прежнему являются новой тенденцией, и лишь несколько платформ предлагают эту услугу. Такой финансовый инструмент является очень рискованным, и если не соблюдается определенный коэффициент обеспечения, то в результате ликвидации заемщики могут потерять свои активы.
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) встречаются в таких популярных DeFi-проектах как Uniswap, Curve Finance и Balancer. Эти децентрализованные биржи, или DEX, используют AMM для автоматизации расчетов по сделкам, благодаря чему их операции проходят без ограничений и правил от третьей стороны. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов.
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) привнесли множество преимуществ в криптовалютную торговлю. Они открыли новые возможности как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности. Ликвидность актива – важный параметр, помогающий трейдеру решить, стоит ли покупать либо продавать его. Любая трейдинговая платформа, криптобиржа, должна гарантировать собственным пользователям повышенную ликвидность по доступным активам. Иногда возникают ситуации, когда спрос с предложением находятся на минимальном уровне, а стоимость актива не изменяется.